Kak chorošo bylo v derevne! 
Solnce veselo sijalo, rož' zolotilas',
Dušistoe seno ležalo v stogach.
V zelenom ugolke, sredi lopuchov,
Utka sidela na jajcach.
Ej bylo skučno, ona utomilas' ot dolgogo sidenija.

Nakonec, zatreščali skorlupki odna za drugoj.
Utjata vylezli na svet.
Kak velik božij mir! Kak velik božij mir!
Poslednij utënok byl očen' nekrasiv,
Bez per'ev, na dlinnych nogach.

Už ne indjušonok li?! -
Ispugalas' sosedka-utka.
Pošël utinyj vyvodok na ptičij dvor.
Deržites', deti, prjamo, lapki vroz'.
Poklonites' nizko toj staroj utke,
Ona ispanskoj porody.
Vidite u nej na lape krasnuju tesemku?
Ėto vysšij znak otličija dlja utki! 

Utjata nizko klanjalis' ispanskoj utke 
I skoro osvoilis' so vsem naseleniem
Ptič'ego dvora. Plocho prišlos'
Tol'ko bednomu nekrasivomu utënku.

Nad nim vse smejalis', gnali ego otovsjudu,
Želali, čtoby koška s"ela skoree ego.
Kury klevali ego, utki ščipali,
Ljudi tolkali nogoj, a indejskij petuch,
Naduvšis', kak korabl' na parusach,
Naskočil na nesčastnogo utënka!

Utënok sobral vse svoi sily i pereletel čerez zabor.
Ptički, sidevšie v kustach, vsporchnuli s ispugu.
Utënok podumal: Ėto ottogo, čto ja takoj gadkij...
On zakryl glaza, no vse že prodolžal bežat',
Poka ne dostig bolota. Tam dikie utki
Nakinulis' na nego: Ty čto za ptica?!
Utënok povoračivalsja na vse storony.
Ty užasno gadok! 
Utënok klanjalsja kak tol'ko mog niže.
Ne vzdumaj ženit'sja na kom-nibud' iz nas!
Mog li podumat' ob ėtom utënok!

Tak načalis' ego stranstvovanija.
Čego tol'ko ne vyterpel on za ėtu strašnuju osen'!

Inogda on časami sidel v kamyšach,
Zamiraja ot stracha, droža ot ispuga,
A vystrely ochotnichov razdavalis' po vsemu lesu.
Strašnaja past' sobaki zijala nad ego golovoj.

Stanovilos' cholodnej. Ozero postepenno zatjagivalos' l'dom.
Utënok dolžen byl vse vremja plavat', čtob voda ne zamerzla.
Bylo b sliškom grustno rasskazyvat' 
O tech lišen'jach, kakie vynes on v ėtu zimu!

Odnaždy solnyško prigrelo zemlju svoimi teplymi lučami,
Žavoronki zapeli, kusty zacveli - prišla vesna.
Veselo vzmachnul utënok kryl'jami.
Za zimu oni uspeli vyrasti.
Podnjalsja na kryl'jach utënok
I priletel v bol'šoj cvetuščij sad.
Tam bylo tak chorošo!

Vdrug iz čašči trostnikov pojavilis'
Tri prekrasnych lebedja.
Neponjatnaja sila privlekala utënka k ėtim carstvennym pticam.
Esli on priblizitsja k nim, oni, konečno, ego ub'jut,
Potomu čto on takoj gadkij...

No lučše umeret' ot ich udarov,
Čem terpet' vse, čto vystradal on v prodolženie ėtoj zimy!
Ubejte menja... skazal utënok
I opustil golovu, ožidaja smerti.

No čto on uvidel v čistoj vode? Svoe otražen'e!
No on byl teper' ne gadkoj seroj pticej,
A prekrasnym lebedem.
Ne beda v gnezde utinom rodit'sja,
Bylo b jajco lebedinoe!

Solnce laskalo ego, siren' sklonjalas' pred nim,
Lebedi nežno ego celovali!
Mog li on mečtat' o takom sčast'e,
Kogda byl gadkim utënkom?