Kak khorosho bylo v derevne! 
Solnce veselo sijalo, rozh' zolotilas',
Dushistoje seno lezhalo v stogakh.
V zelenom ugolke, sredi lopukhov,
Utka sidela na jajcakh.
Jej bylo skuchno, ona utomilas' ot dolgogo sidenija.

Nakonec, zatreshchali skorlupki odna za drugoj.
Utjata vylezli na svet.
Kak velik bozhij mir! Kak velik bozhij mir!
Poslednij utjonok byl ochen' nekrasiv,
Bez per'ev, na dlinnykh nogakh.

Uzh ne indjushonok li?! -
Ispugalas' sosedka-utka.
Poshjol utinyj vyvodok na ptichij dvor.
Derzhites', deti, prjamo, lapki vroz'.
Poklonites' nizko toj staroj utke,
Ona ispanskoj porody.
Vidite u nej na lape krasnuju tesemku?
`Eto vysshij znak otlichija dlja utki! 

Utjata nizko klanjalis' ispanskoj utke 
I skoro osvoilis' so vsem naselenijem
Ptich'ego dvora. Plokho prishlos'
Tol'ko bednomu nekrasivomu utjonku.

Nad nim vse smejalis', gnali jego otovsjudu,
Zhelali, chtoby koshka s"ela skoreje jego.
Kury klevali jego, utki shchipali,
Ljudi tolkali nogoj, a indejskij petukh,
Naduvshis', kak korabl' na parusakh,
Naskochil na neschastnogo utjonka!

Utjonok sobral vse svoi sily i pereletel cherez zabor.
Ptichki, sidevshije v kustakh, vsporkhnuli s ispugu.
Utjonok podumal: `Eto ottogo, chto ja takoj gadkij...
On zakryl glaza, no vse zhe prodolzhal bezhat',
Poka ne dostig bolota. Tam dikije utki
Nakinulis' na nego: Ty chto za ptica?!
Utjonok povorachivalsja na vse storony.
Ty uzhasno gadok! 
Utjonok klanjalsja kak tol'ko mog nizhe.
Ne vzdumaj zhenit'sja na kom-nibud' iz nas!
Mog li podumat' ob `etom utjonok!

Tak nachalis' jego stranstvovanija.
Chego tol'ko ne vyterpel on za `etu strashnuju osen'!

Inogda on chasami sidel v kamyshakh,
Zamiraja ot strakha, drozha ot ispuga,
A vystrely okhotnikhov razdavalis' po vsemu lesu.
Strashnaja past' sobaki zijala nad jego golovoj.

Stanovilos' kholodnej. Ozero postepenno zatjagivalos' l'dom.
Utjonok dolzhen byl vse vremja plavat', chtob voda ne zamerzla.
Bylo b slishkom grustno rasskazyvat' 
O tekh lishen'jakh, kakije vynes on v `etu zimu!

Odnazhdy solnyshko prigrelo zemlju svoimi teplymi luchami,
Zhavoronki zapeli, kusty zacveli - prishla vesna.
Veselo vzmakhnul utjonok kryl'jami.
Za zimu oni uspeli vyrasti.
Podnjalsja na kryl'jakh utjonok
I priletel v bol'shoj cvetushchij sad.
Tam bylo tak khorosho!

Vdrug iz chashchi trostnikov pojavilis'
Tri prekrasnykh lebedja.
Neponjatnaja sila privlekala utjonka k `etim carstvennym pticam.
Jesli on priblizitsja k nim, oni, konechno, jego ub'jut,
Potomu chto on takoj gadkij...

No luchshe umeret' ot ikh udarov,
Chem terpet' vse, chto vystradal on v prodolzhenije `etoj zimy!
Ubejte menja... skazal utjonok
I opustil golovu, ozhidaja smerti.

No chto on uvidel v chistoj vode? Svoje otrazhen'e!
No on byl teper' ne gadkoj seroj pticej,
A prekrasnym lebedem.
Ne beda v gnezde utinom rodit'sja,
Bylo b jajco lebedinoje!

Solnce laskalo jego, siren' sklonjalas' pred nim,
Lebedi nezhno jego celovali!
Mog li on mechtat' o takom schast'e,
Kogda byl gadkim utjonkom?